Bhutan unterhält diplomatische Beziehungen zu 52 Staaten und der Europäischen Union. 1971 begann Bhutan, gesponsert von Indien, seine Außenbeziehungen durch den Beitritt zur Vereinten Nationen auszubauen, obwohl es keine diplomatischen Beziehungen zu einem der ständigen Mitglieder des UN-Sicherheitsrates unterhält. 1981 trat Bhutan dem Internationalen Währungsfonds und der Weltbank bei, gefolgt von der Weltgesundheitsorganisation und der UNESCO im Jahr 1982. Es ist auch aktives Mitglied der SAARC. Bhutan ist derzeit Mitglied von 45 internationalen Organisationen.
Gemäß Artikel 20 der 2008 erlassenen Verfassung von Bhutan fallen die Außenbeziehungen Bhutans auf Anraten der Exekutive, nämlich des Premierministers und anderer Minister des Lhengye Zhungtshog, einschließlich des Außenministers, in den Zuständigkeitsbereich des Druk Gyalpo.
Länder wie Amerika und England unterhalten keine formellen diplomatischen Beziehungen zu Bhutan, pflegen jedoch informellen Kontakt über ihre jeweiligen Botschaften in Neu-Delhi und die ständige Mission Bhutans bei den Vereinten Nationen in New York City. England hat einen Konsulat in Thimphu.
Indien ist das größte Handelspartner- und Gläubigerland. Am 8. Februar 2007 wurde der Vertrag über die "indisch-bhutanische Freundschaft" unter dem bhutanischen König Jigme Khesar Namgyel Wangchuck grundlegend überarbeitet. Im Vertrag von 1949 lautete Artikel 2 wie folgt: "Die indische Regierung verpflichtet sich, keine Eingriffe in die interne Verwaltung von Bhutan vorzunehmen. Die Regierung von Bhutan erklärt sich ihrerseits damit einverstanden, sich in Bezug auf ihre Außenpolitik vom Rat der indischen Regierung leiten zu lassen. " Der überarbeitete Vertrag enthält die Präambel "Bekräftigung der gegenseitigen Achtung der Unabhängigkeit, Souveränität und territorialen Integrität", ein Element, das in der früheren Fassung fehlte. Der indisch-bhutanische Freundschaftsvertrag von 2007 stärkt Bhutans Status als unabhängige und souveräne Nation.